Ποια είναι η διαφορά ανάμεσα στην επένδυση και το Trading;
Οι λέξεις επένδυση και trading χρησιμοποιούνται συχνά σαν να σημαίνουν το ίδιο πράγμα.
Δεν είναι όμως το ίδιο.
Και στις δύο περιπτώσεις κάποιος μπορεί να τοποθετεί κεφάλαιο σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, αλλά διαφέρουν ο χρονικός ορίζοντας, ο τρόπος λήψης αποφάσεων, η συχνότητα των συναλλαγών και οι κίνδυνοι.
Τι σημαίνει επένδυση;
Η επένδυση συνδέεται συνήθως με μεγαλύτερο χρονικό ορίζοντα.
Ένας επενδυτής μπορεί να αγοράσει ένα περιουσιακό στοιχείο επειδή θεωρεί ότι έχει τη δυνατότητα να δημιουργήσει αξία σε βάθος χρόνου.
Για παράδειγμα, κάποιος που εξετάζει μια εταιρεία μπορεί να ενδιαφέρεται για τα έσοδά της, τα κέρδη, το χρέος, τη διοίκηση, τον ανταγωνισμό και τις μελλοντικές προοπτικές της.
Δεν προσπαθεί απαραίτητα να προβλέψει τι θα κάνει η τιμή αύριο ή την επόμενη εβδομάδα.
Μπορεί να σκέφτεται σε ορίζοντα ετών.
Τι σημαίνει Trading;
Στο trading ο στόχος είναι συνήθως η αξιοποίηση μικρότερων ή μεγαλύτερων μεταβολών της τιμής σε μικρότερο χρονικό διάστημα.
Ένας trader μπορεί να κρατήσει μια θέση για ημέρες, ώρες ή ακόμη και πολύ μικρότερο χρονικό διάστημα, ανάλογα με τη στρατηγική του.
Για τη λήψη αποφάσεων μπορεί να χρησιμοποιεί την κίνηση της τιμής, τεχνική ανάλυση, όγκο συναλλαγών, οικονομικές ανακοινώσεις ή άλλες πληροφορίες.
Το trading συνήθως απαιτεί πιο ενεργή παρακολούθηση της αγοράς.
Ένα απλό παράδειγμα
Ας υποθέσουμε ότι δύο άνθρωποι αγοράζουν την ίδια μετοχή στα 50 ευρώ.
Ο πρώτος την αγοράζει επειδή πιστεύει στις μακροπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας και σκοπεύει να τη διατηρήσει για αρκετά χρόνια.
Ο δεύτερος την αγοράζει επειδή θεωρεί ότι η τιμή μπορεί να κινηθεί από τα 50 στα 53 ευρώ μέσα στις επόμενες ημέρες.
Μπορεί να αγόρασαν ακριβώς το ίδιο περιουσιακό στοιχείο.
Ο λόγος όμως για τον οποίο το αγόρασαν και το χρονικό διάστημα που σκοπεύουν να το κρατήσουν είναι διαφορετικά.
Trading δεν σημαίνει εύκολο εισόδημα
Στα κοινωνικά δίκτυα το trading παρουσιάζεται μερικές φορές σαν ένας εύκολος τρόπος δημιουργίας χρημάτων.
Η πραγματικότητα είναι διαφορετική.
Οι τιμές δεν μπορούν να προβλεφθούν με βεβαιότητα.
Μια συναλλαγή που φαίνεται πολύ καλή μπορεί να κινηθεί αμέσως προς την αντίθετη κατεύθυνση.
Επιπλέον, οι συχνές συναλλαγές μπορούν να δημιουργήσουν κόστη, ενώ η χρήση μόχλευσης μπορεί να αυξήσει σημαντικά τις ζημιές.
Η ψυχολογία έχει μεγαλύτερο ρόλο στο Trading
Όταν οι τιμές αλλάζουν γρήγορα, είναι εύκολο να εμφανιστούν συναισθήματα όπως φόβος, απληστία και πανικός.
Ένας trader μπορεί να κυνηγήσει μια τιμή επειδή φοβάται ότι θα χάσει την ευκαιρία.
Μπορεί επίσης να αρνηθεί να δεχτεί μια ζημιά και να κρατήσει μια κακή θέση περισσότερο από όσο προβλέπει το αρχικό του σχέδιο.
Για αυτό το trading δεν είναι μόνο θέμα ανάλυσης γραφημάτων.
Απαιτεί πειθαρχία και διαχείριση κινδύνου.
Και η επένδυση έχει κίνδυνο
Ο μεγαλύτερος χρονικός ορίζοντας δεν σημαίνει ότι μια επένδυση είναι ασφαλής.
Μια εταιρεία μπορεί να αποτύχει.
Ένας κλάδος μπορεί να αντιμετωπίσει σοβαρά προβλήματα.
Ένα περιουσιακό στοιχείο μπορεί να χάσει σημαντικό μέρος της αξίας του.
Για αυτό ακόμη και ένας μακροπρόθεσμος επενδυτής χρειάζεται να καταλαβαίνει τι αγοράζει και ποιον κίνδυνο αναλαμβάνει.
Δεν χρειάζεται να είμαστε πάντα μέσα στην αγορά
Μια σημαντική ιδέα τόσο για τον επενδυτή όσο και για τον trader είναι ότι δεν υπάρχει υποχρέωση να πραγματοποιείται συνεχώς κάποια συναλλαγή.
Το να μην υπάρχει αρκετή γνώση ή ξεκάθαρο σχέδιο είναι από μόνο του ένας λόγος για να μην αναλαμβάνεται άσκοπος κίνδυνος.
Η υπομονή αποτελεί μέρος της διαδικασίας.
Η βασική διαφορά
Με απλά λόγια:
Επένδυση: μεγαλύτερος χρονικός ορίζοντας και έμφαση στη μακροπρόθεσμη αξία.
Trading: πιο ενεργή προσπάθεια αξιοποίησης των κινήσεων της αγοράς σε μικρότερα χρονικά διαστήματα.
Κανένα από τα δύο δεν προσφέρει εγγυημένο κέρδος.
Και πριν κάποιος ασχοληθεί σοβαρά με οποιαδήποτε από τις δύο προσεγγίσεις, υπάρχει ένα θέμα σημαντικότερο από το πόσα μπορεί να κερδίσει:
πόσα μπορεί να χάσει και πώς θα προστατεύσει το κεφάλαιό του.
Για αυτό το επόμενο βήμα είναι η βάση ολόκληρης της σωστής προσέγγισης στις αγορές: η σχέση ανάμεσα στην απόδοση και τον κίνδυνο.